5大联赛占据半壁江山,英超是中流砥柱。
2013/14年欧洲足球市场规模(单位:十亿欧元)
2014/15欧洲足球市场规模(单位:十亿欧元)
欧洲足球产业市场规模约为200亿欧元,其中2013-2014年为213亿欧元,2014-2015年为221亿欧元,基本饱和。 五个主要联赛(英超、德甲、西甲、意甲、法甲)占据半壁江山,近两年分享的市场份额超过100亿欧元。
欧洲前五联赛俱乐部收入(单位:十亿欧元)
2010/11至2014/15赛季五大联赛俱乐部盈利情况(单位:百万英镑)
从五大联赛所在国家俱乐部的收入来看,英超是五大联赛的中流砥柱,在五大联赛中排名第一。 据相关报道,2014-2015年,英超俱乐部的收入从32.6亿英镑增长到33.5亿英镑,同比增长3%; 将收入换算成欧元,由于英镑升值,2014-2015年英超俱乐部的收入从39亿欧元增加。 至44亿欧元,同比增长13%。 德甲俱乐部收入从22.8亿欧元增至23.9亿欧元,同比增长5%。 西甲和意甲俱乐部收入小幅增长。 其中,西甲从19.3亿欧元增至20.5亿欧元,同比增长6%; 意甲从17亿欧元增加到17.9亿欧元,同比增长5%。 法甲联赛是唯一一个收入在比较范围内下降的联赛。 其营收从15亿欧元萎缩至14.2亿欧元,同比下降5%。
2015-16赛季及之后两年,英超联赛的收入预计将继续稳步上升,而西甲联赛将实现大跃进,超越德甲联赛。 据相关预测,英超俱乐部收入的重要驱动力是转播权。 英超下一轮新一轮转播权从2016/17赛季开始,每赛季将产生30亿英镑的收入,高于上一轮转播权。 20亿英镑的交易金额上涨了50%,从而带动了俱乐部年收入的阶段性增长; 与此同时,最大的英超俱乐部签署了新的赞助协议,这也促进了英超俱乐部的整体收入增长。 未来两个赛季的转播权也将推动西甲联赛的发展。 2016/17赛季的转播权收入将达到15.6亿欧元,是目前7.8亿欧元的两倍。 德甲联赛将主要依靠商业收入来实现增长,商业收入约占德甲总收入的48%。 相比之下,意甲和法甲的增长前景相对黯淡。 意甲的赞助收入有所下降,而法甲则高度依赖圣日耳曼。
从盈利能力来看,截至2014-2015年,英超联赛整体营业利润连续两年超过5亿英镑,20支球队中有17支实现税前盈利。 其他联赛方面,尽管工资支出增加,但德甲联赛的营业利润从2.5亿欧元增长到3.2亿欧元,同比增长26%,18家具乐部中有11家具乐部实现盈利。 财务透明度和成本控制的改善在西甲联赛中得到了体现。 2014/15赛季,皇马和巴萨占据了联赛利润的80%。 虽然西甲球队的营业利润从3.5亿欧元下降到2.6亿欧元,缩水24%。 %,在整个五大联盟中仍处于较高的利润区间。 法甲联赛仍在盈亏平衡线以下苦苦挣扎,但降低成本和集体控制支出的努力让俱乐部大幅减少了运营损失。 尽管2014/15赛季法甲收入有所下降,但法甲俱乐部实际上已经实现了从1.4起的经营亏损从4000万欧元下降到4000万欧元,同比亏损减少了75%。主要收入,分配比较均匀。
2014-15年欧洲五大联赛收入(单位:百万英镑)
五个主要联赛的收入大致可以分为三个部分:比赛日、转播、商业。 主要组成部分是转播收入和赞助收入。 比赛日的收入,包括赛事门票,一般由球队自营; 转播收入一般由各联赛官方机构分配,分成方式不同; 商业收入包括赞助收入和其他广告和营销收入。
英超收入结构(单位:亿英镑)
2013/14赛季英超收入分成(单位:百万英镑)
以英超联赛为例,电视转播收入包括国内转播和国外转播; 赞助及广告收入包括联赛冠名权、主场冠名权、球衣广告、球场广告牌等; 门票及相关产品包括门票收入、出场费、球衣、纪念品销售等。
英超联赛的收入结构数据显示,电视转播在英超联赛的收入中占据着稳固且主要的地位。 2010-2011年,转播收入为11.9亿英镑,占当年总收入的50%,而2014-2015年,转播收入为17.78亿英镑,约占总收入的53%; 过去五年,媒体转播收入的年复合增长率约为9%。 商业收入在英超收入结构中的比重也稳步上升。 2010-2011年商业收入为5.7亿英镑,占当年总收入的25%,而2014-2015年商业收入则升至9.85亿英镑,占当年总收入的29%; 商业收入年复合增长率约为12%。 相比之下,比赛日收入在整个收入结构中的重要性越来越小。 2010-2011年,比赛日收入为5.6亿英镑,而2014-2015年这一数字仅小幅增长至5.84亿英镑。 占收入结构的比重从24%下降到17%。
在收入分配方面,联赛公司从各个来源获得的收入将在各个俱乐部之间进行分配。 电视转播收入的50%平均分配给联赛中的20支俱乐部17 18赛季英超转播,25%根据不同球队比赛的转播数量分配,最后的25%根据联赛最终排名确定。 除电视转播费外的收入,如联赛冠名费和赞助费,将在20家具乐部之间平均分配。 联盟公司每年将总收入的一部分(不超过20%)用于青少年体育发展等公益事业。 这种合作共赢共享模式的好处在于,缩小了联赛中球队之间的收入差距,防止球队之间实力差距过大,维持了联赛中各俱乐部的竞争平衡,避免了出现这种情况的情况。各个俱乐部在联赛中占据主导地位。 除了英超总收入的分配外,各俱乐部还有一些自己的收入来源,包括球员转会费、俱乐部赞助商和其他商业收入。 英超联赛的商业模式最为成熟,联赛公司和整个体系的运作很大一部分取决于各俱乐部的共同决策。
5大联盟转播收入差距
英超联赛拥有欧洲最公平的分配模式之一。 数据显示,在英超联赛中17 18赛季英超转播,转播收入排名靠前与垫底的比例为1.6,前三名甚至获得相同的转播收入。 与其他联赛相比,英超联赛转播收入的不公平性相对较低,只有德甲联赛的这一比例接近2.0。 西甲联赛上下的收入差距最大,达到了惊人的7.8。 球员工资构成了五大联盟的主要支出。 5大联盟89%的收入增长都用于增加薪资投入。 工资支出总额从2013/14赛季的67.7亿欧元增加到2014/15赛季的74.4亿欧元以上。 投资额增长10%。 这导致平均工资/收入比率从 60% 上升至 62%。 目前,欧足联用于监控俱乐部财务可持续性的工资/收入比阈值是70%。
英超俱乐部总收入(百万英镑)
欧洲五大联赛俱乐部收入及工资支出(单位:百万欧元)
从各俱乐部的工资支出来看,英超工资支出从2013/14赛季的18.7亿英镑增加到20亿英镑,同比增长7%; 换算成欧元,由于当年英镑升值,从2013/14年的22.8上升。 1亿欧元增至2014/15赛季的26.7亿欧元17 18赛季英超转播,同比增长17%,超过了西甲和德甲俱乐部的总和。 2014/15赛季英超联赛的工资支出/收入比略有上升,达到61%。 但这个数字明显低于往年。 德勤咨询的数据显示,2012/13赛季,英超联赛的工资支出/收入为71%。 目前英超联赛收入增长的30%投资于工资增长,而2012/13赛季之前五年这一比例为99%; 所有俱乐部中只有6家的工资/收入比率超过了欧足联指导值70%,而在2012/13赛季,有11家公司超过了70%。
德甲的工资支出从2013/14赛季的11.3亿欧元增加到2014/15赛季的12.5亿欧元,同比增长11%,缩小了与意甲的工资差距。德甲的收入增长几乎全部来自于花费在额外工资上。 西甲俱乐部的工资总额从2013/14赛季的12.1亿欧元增至2014/15赛季的12.8亿欧元,同比增长6%。 西甲薪资涨幅由皇马和巴萨领衔,两队合计增加工资1.12亿欧元; 加上马竞,三支球队占工资支出总额的61%。 意甲增加的9200万欧元收入几乎全部用于加薪。 工资支出从2013/14年度的12亿欧元增至2014/15年度的12.9亿欧元,同比增长7.5%。 意甲联赛中,罗马、佛罗伦萨、尤文图斯、萨索洛宫四支球队是涨薪的主要贡献者。 对于法甲联赛来说,尽管2014/15赛季工资/收入比增至67%,但由于收入下降,法甲联赛的工资略有下降。
相关报告:智研咨询发布的《2017-2022年中国足球市场分析预测及发展趋势研究报告》